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金吾财讯 | 华泰证券发布研报，初度遮盖绿城中国(03900)。该行看好公司功绩改日有望卓绝于同业触底企稳，主要由于：1）公司有望充分证明其在改善型新址商场的上风，结束计算进一步冲破；2）销售投资高效开动，缓助改日功绩迎来开释；3）少数推动损益和永续债的摊薄影响裁汰女生 自慰，推动权利改日有望增厚。 该行指，部分商场不雅点以为公司快速膨胀时赢得的高地价模样影响功绩开释，而该行以为公司对历史模样的减值计提逐渐培育，同期新模样的赢得，共同推动相干影响安适：部分商场不雅点担忧公司处于无实控东谈主气象带来的惩处问题，但以为中交成为公司推动以来，在融资和计算对公司的缓助齐体现了其对公司惩处的疼爱，有望护航公司握续踏实成长。 该行辩论，测公司2024-26EEPS为0.99/1.12/1.30元女生 自慰，可比公司25年Wind一致辩论PE均值9.2倍，该行以为公司合理2025EPE与可比公司均值保握一致，缠绵价10.92港元，初度遮盖给以“买入”评级。
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